異想夢遊

●  廣隆從八月開始更改計價方式，以出貨前一個月LME平均價計算，成本則則介於前二個月平均價LME之間，在鉛價上漲過程中，廣隆營收及獲利皆可受惠。

● 預估廣隆第三季營收為6.52億元，YoY+95%，QoQ+42%，稅後獲利5.5億元，EPS為0.83元，YoY+194%，QoQ+353%。預估第四季營收為6.85億元，YoY+75%，QoQ+5%，加計約4400萬所得稅回沖利益，稅後獲利1.03億元，EPS為1.56元， YoY+358%，QoQ+78%。

●  國際鉛價飆漲來自於新興國家對汽機車的需求大增，第四季為鉛酸電池出貨旺季，04~05年鉛價走高至11月，且目前鉛庫存處於歷史低檔水準，預期鉛價仍有持續上漲空間。

●  預估07年營收為22.17億元，YOY+66.84%，稅後獲利2.01億元，YOY+126%，稅後EPS為3.05元。預估08年稅後獲利2.55億元，YOY+26.5%，稅後EPS為3.86元，受惠國際鉛價走高，廣隆下半年獲利成長強勁，加上UPS及越南汽機車及電動車需求大增，產業前景樂觀，投資建議為買進，目標價46元(08/12XP/E)。