異想夢遊

美國又調高利率了，國內各銀行即日起也全面調高美元存款利率，一年期美元定存利率普遍跳升到4.75%，市場預期，即使我央行今天跟進，宣布調升台幣利率，存台幣不如存美元的情況，仍將是近三年來最嚴重的一次。

存台幣不如存美元的結果，讓國人對外匯存款再度「愛到最高點」，上個月以美元為主的外匯存款，成長幅度是近三年來新高。

目前台幣一年期的定存利率是2%，美元一年期定存利率年息4.75%，台幣及美元存款利率差距達2.75個百分點。

2.75個百分點的利息差距是多少？假設現在用10萬美元來算，抱美金一年、利息4750美元，換算成台幣是15萬4000多元，如果同時存新台幣325萬元（等值於10萬美元）一年，利息是6萬5000元，這一差，將近九萬元台幣。

美元存款利率比台幣利率高出一倍以上的情況，是正常情況嗎？

事實上，在民國93年8月之前，台幣利率多數高於美元存款利率，即使像民國92年8月間，美元一年期定存利率跌到只剩0.5%時，同期台幣一年期定存利率仍有年息1.4%的水準，存台幣，要比存美元多賺近1個百分點的利差。

但是美元存款利率觸底反彈的力道夠強，美元存款利率現在幾乎快回到五年前美元開始降息前的水準（年息5%），同期台幣定存利率卻是反彈乏力，幾乎可以用「蝸步」來形容。

這波是美國第15度調升利率，各家銀行多立即反應，像是聯邦銀行的一年期定存利率已達年息4.8%，多數同幅調高牌告存款0.25個百分點，還有像中國信託、台新、台北富邦銀等將在近日跟進。

財務主管人員建議，整體估計，美國還有可能升息至年息5%的水準，因此，近日到期美元存款，仍可選一個月期短天期存款，等到美元存款升息腳步暫息，再改續存長天期存款。