異想夢遊

根據中國信託商銀、寶來證券的財富管理系統平台，可以試算退休資金缺口，反推回來目前每個月要投資的金額，銀行理財專員說，很多人來算，都嚇了一大跳，原來準備退休金，現在需要投資這麼多錢。

以一個30多歲的上班族為例，王先生想在60歲退休，退休後只活到80歲，現在手上已有50萬元可以單筆投資，系統建議，王先生每個月還要拿出2.1萬元投資，王先生才能過退休前的六成收入的生活，這還不包括醫療支出及可能出國旅行的預算。

政治大學風險管理與保險學系教授王儷玲也表示，民調結果顯示，大部分民眾嚴重低估退休需求，實際上大多數人退休後的所得替代率不到20%。投信投顧祕書長蕭碧燕則直接建議，45歲時除了單筆投資外，最少每個月要投資2萬元，不然退休金實在不可能足夠。

哪一種工具對退休規劃比較好？王儷玲認為，一般來說，定存、債券與債券型共同基金，較適合風險趨避程度大，也就是較為保守的投資人，而股票及與成長型共同基金，則較適合積極投資的投資人。

但是，投資工具的選擇，與距離退休的時間也有很大的關係，距離退休時間較久的年輕人，適合投資股票及成長型共同基金，而距離退休時間較短的中高年齡者，則較適合投資定存、債券與債券型共同基金。王儷玲說，「我的簡單建議就是退休前五年、十年不要放在股票。」

王儷玲表示，除了銀行定存、共同基金之外，也可以考慮年金保險可以轉嫁「活得太久」的風險。

很多人只著重在退休前的累積財富期，其實，在退休後使用退休金的理財也很重要，如果能妥善規劃退休金，才能保留足夠的退休金額度以供生活所需，王儷玲認為，應該盡量極小化投資風險，拿出筆來算算每期可用的退休金額度，免得一不小心花太多又活太久，導致退休金不足的風險。

【經濟日報/記者呂郁青報導/20060424】