異想夢遊

根據基金研究公司理柏（Lipper）統計，若換算新台幣計算報酬率，截至4月底為止，各區域海外基金，包括新興市場、歐洲、美國、亞太等地，一、二、三、五、十年定期定額平均報酬率皆為正報酬，顯示只要有耐心持續扣款，長期下來也能享有不錯收益率。

摩根富林明投顧企劃部經理陳淑惠表示，現在全球股市翻揚，不少區域指數飆高，最常碰到投資人問：「股市到頂了沒？」、「指數是否有回檔壓力？」尤其是對新興市場，或是去年到今年第一季，漲過一波的日本股市。不僅如此，最近金價、油價飆高，不少人對黃金、天然能源基金也有疑慮。

陳淑惠分析，對於這種短線有回檔壓力，或是波動劇烈的市場，最適合採定期定額投資基金方式，在市場多空交戰時，具有「漲時買少、跌時買多」特性，長期下來，不僅可以分攤成本，還可以避免追高殺低，甚至享有不錯報酬率。

不過，想要定期定額投資基金，最好先設個理財計畫。陳淑惠解釋，定期定額投資就像強迫儲蓄，投資人必需要有兩、三年長線投資打算，並在投資前事先規畫最終收益如何應用，等報酬率達到計畫目標時，就是一個停利點。

要設停利點，寶源投顧總經理巫慧燕則強調，不設停損點。巫慧燕分析，在市場下跌時常可見到定期定額投資人停止扣款或直接贖回，如此便無法在市場低檔累積較多的基金單位數，在市場走升時創造較佳的基金投資報酬率。