異想夢遊

選對股票，台股漲一天可能就可收取7%的報酬率。看著不少台股天天拉出漲停板，很多投資人開始心癢想借錢玩台股，但銀行建議，投資人買股票三大原則：最好不要借錢投資、真的要借有擔保比沒擔保好，增貸又比理財房貸還划算，因為每借款100萬元的利息差距便達1萬元到2萬元。

中信金控個人金融執行長尚瑞強並不建議「借錢玩台股」，但台股真的很熱絡，而且還有萬點以上行情可以期待，現在應調整資產配置，例如原先放在固定收益如定存七成、股票三成，可調整為五成、五成。

尚瑞強說，如果真的想投資台股或是台股基金，解除定存去投資，要獲得較定存利率高的機會不低，或是原先房貸已償還部分再增貸回來，也都算較低成本的工具，但若是信貸等就不贊成，因為投資人財務槓桿擴增，風險也變大。

永豐銀行零售金融處副副處長韓志宇表示，新台幣利率水準相對低，因此，若以利率作為評估標準，借貸就應該「從有擔保品的開始」。

房貸是自己跟自己借款最便宜的工具，而且撥款時間也只有五天到七天，理財型房貸具有隨借隨還的優點，不動用不計息，但一動用了，利率較一般房貸較高，因此，不動產抵押貸款時，可以事先跟銀行設定可能會用到的額度。

例如，1,000萬的房價貸款800萬元，客戶可將800萬元主動向銀行調降到750萬元，另外50萬元與銀行約定，可隨借隨還、利率約在3.5%到4%，就擁有50萬元隨時可運用的額度。

房貸增貸的利率最低，不過，通常銀行對於增貸的風險考量較為嚴格，手續比較麻煩，核准率也會較低，但是利率會比照新購屋貸款，一般都可以比理財型房貸便宜1%到2%。但若是買屋的時間不長，房屋貸款本金部分償還的並不多，有可能會不夠用。

韓志宇補充，將未到期的定存質借或解約也是活用資金的好方式；擁有投資前景看好的股票、基金等有價證券的投資人，也可以質押借款來活用資金，若碰到適當的投資機會，利用相對低利的成本，還有機會賺到高於借款成本的報酬，等於將負債變成可以生財的資產。

銀行看好這波台股熱潮，各銀行的「股票質押貸款」已開始動了起來，有銀行向優質客戶招手，推出3%的低利率，貸款額度高達2,500萬元，不但比較過去1,000萬元貸款上限多出1.5倍空間的額度，也比過去5.5%到7%的利率行情便宜了一半，這也拉大股票族後續的獲利空間。

台北富邦銀說，投資人若本身無房貸，而其個人職業良好（如專業人士、大企業正式員工）、與金融機關信用往來正常，也可選擇辦理信用貸款，額度最高200萬元、利率最低3.99%起，萬一真的連收入證明都無法提供，也可以跟券商辦理融資。

不過，有些銀行展開熱情向投資人招手，也有些銀行與投信公司專業經理人感到很擔憂，日盛投信提醒，投資股票最好使用自有資金，不要一聽到明牌，就借錢投資，不然面臨斷頭，可能沒有翻本的機會。