close
| 高林股 (1531.TT, NT$27.55, 買進) 納入投資組合且給予買進評等 | |
| 產業及營運趨勢向上，我們將其納入投資組合且給予買進評等 產業需求逐步回溫，配合高毛利產品比重提升及新產能開出，我們預期今年營收及獲利將可挑戰新高，08年可更上層樓，加上高林股現金殖利率達6.2%以上，具長期投資價值，因此將其納入投資組合且建議買進，目標價37.8元(07年P/E=12X)。 寧波新廠2Q07轉虧為盈且將成為公司未來的成長動力 公司轉投資大陸生產基地原以深圳為主，但為擴大產能且有效提高生產效益，2005年投資寧波廠，且順利於今年3月招工逐步量產。目前寧波廠生產以中高階的三針車(interlock )及拷克車(overlock)等系列產品為主，至於中低階平車(one-multi needle)系列產品則維持在深圳廠生產，以達到生產專工化。 寧波廠1Q07仍處於小幅虧損，不過因以生產毛利率較高的三針車及拷克車等系列產品為主，加上設有零配件採購中心可有效降低生產成本，因此單月產出6,000多台即可達損益兩平，而依目前進度來看，預計5月出貨可達到7,000~8,000台，6月進一步提至一萬台以上的水準，2Q單季即可轉虧為盈，也成為公司獲利成長來源之一。 |
全站熱搜
留言列表
手札隨筆 (5)
